（原标题：券商私募股权业务“放榜” “龙头”限制超4000亿元 聚焦要点区域及新质坐蓐力）

中国基金报记者刘明

跟着上市券商2023年年报继续表露，这些券商旗下私募股权投资情况也浮出水面。从体量看，中金公司、中信证券等旗下私募股权在管限制昭彰着手，中金公司在管限制超4000亿元；从投资所在看，各大券商积极贯彻国度政策，聚焦要点区域及新质坐蓐力所在；募资方面，各家券商私募子公司在积极与地方国资协作。

2023年，中央经济服务会议初度建议“饱读吹发展创业投资、股权投资”，并将创投和股权投资算作“以科技更正引颈当代化产业体系设置”的困难本钱力量。在政策复旧和饱读吹之下，券商私募子公司也积极打算，准备在2024年“大干一场”。

中金公司旗下私募股权限制着手

在主要券商中，中金公司私募股权在管限制超4000亿元，行业排行保握第一。中金公司2023年年报裸露，放置2023年12月31日，公司私募股权业务通过多种神志在管的钞票限制达到4018亿元。中金公司旗下有中金本钱、中金私募股权等业务平台。中金公司官网裸露，放置2022年底，中金本钱现时措置限制约3595.11亿元，领有卓越500东谈主的专科投资措置团队，是中国着手、具有外洋影响力的详细性私募股权投资措置平台。

金石投资是中信证券旗下主要私募股权子公司平台，不外，中信证券的年报并未径直表露金石投资措置限制，仅裸露金石投资2023年新基金备案167.9亿元。中信证券暗示，算作公司召募并措置私募股权投资基金的平台，金石投资在募资端握续判辨本人上风，2023年完成新基金备案东谈主民币167.90亿元。在2023年6月底的一场举止中，金石投资副董事长、总司理常军胜曾暗示，咫尺金石投资备案的基金措置限制有800多亿元，到年底展望在1000亿元附近。

践诺上，不单是一般股权投资，金石投资在不动产私募基金方面也走在前方。金石投资全资子公司中信金石基金于2014年设立中国境内首只类REITs不动产基金，放置论述期末，累计设立不动产私募基金共计约349.82亿元，累计措置限制在国内不动产基金中排行前方。

华泰证券暗示，放置论述期末，旗下华泰紫金投资偏激二级子公司算作措置东谈主备案存续的私募股权投资基金狡计27只，狡计认缴限制600.78亿元，狡计实缴限制451.92亿元。把柄中国证券投资基金业协会统计，放置2023年四季度末，华泰紫金投资私募基金月均限制排行行业第三。

国泰君安证券旗下的私募子公司国泰君安创投2023年新增投资名堂（含子基金）21个、认缴出资额15.4亿元。国泰君安母基金围绕要点产业，稳步股东对外投资，放置论述期末，对外投资认缴金额69.25亿元。2023年末，国泰君安创投私募股权措置基金数目为38只，措置基金累计快乐出资额为621.04亿元，累计践诺出资额为407.9亿元。

中信建投证券暗示，2023年，旗下私募子公司中信建投本钱完成名堂投资卓越40亿元，新增备案基金13只，新增备案限制东谈主民币116亿元。截2023年末，中信建投本钱在管备案基金73只，基金措置限制超650亿元。放置2023年末，中信建投本钱月均实缴限制居券商私募子公司第五位。

海通证券表露，公司私募股权投资基金2023年新增投资名堂52个，投资金额31亿元；新增设立基金10只，实缴募资金额43亿元。放置2023年末，基金措置数目狡计63只，基金措置限制狡计333亿元。2023年完成3只母基金签约，狡计限制超140亿元。海通证券旗下私募子公司海通开元官网表露，海通开元成立于2008年，注册本钱为75亿元，措置资金限制近550亿元。两者或有统计口径各别。

此外，中国星河证券、申万宏源、招商证券、广发证券等2023年年报也表露了旗下私募子公司联系情况。中国星河旗下星河更正本钱备案基金总限制达257.24亿元；申万宏源主要通过宏源汇富、申万投资等开展私募基金措置业务，宏源汇富在管私募基金限制超150亿元，申万投资累计措置总限制卓越175亿元；招商证券旗下招商致远本钱私募基金月均措置限制（2023年第四季度）为203.83亿元；广发证券旗下广发信德措置基金实缴限制卓越170亿元。

以股权投资复旧政策新兴产业

在投资方面，各大券商纷繁暗示，私募子公司积极服务国度政策部署，复旧国度科技更正政策。

中金公司称，2023年围绕“科技自立自立”“绿色发展”等国度政策部署，束缚擢升投资能力与融会，握续迭代投资花式，深耕政策新兴产业，深化布局高新时间、先进制造、新动力、新材料、医疗健康等要点范围，推动科技更正和产业升级。

中信证券暗示，金石投资算作基金措置东谈主，通过股权投资神志复旧顺应国度政策新兴产业布局，握续投资服求实体经济、承担国度要紧名堂设置、冲突“卡脖子”要道时间、保险产业链供应平安、践行“双碳”政策等多个方面的科技更正式企业，投资了一批在新材料、新动力、新一代信息时间、高端制造、医疗健康、当代服务等行业中具有中枢竞争力的企业，以股权投资神志复旧国度科技更正政策。

海通证券表露，在国度要点饱读吹发展的联系范围投资占比超50%，何况仍在快速擢升。海通证券称，公司私募股权投资基金积极服务国度政策，将复旧和推动实体经济发展摆在隆起位置，助力我国经济与产业的转型升级和高速发展。坚握聚焦国度要点饱读吹发展的先进制造、集成电路、生物医药、新动力等产业，联系范围名堂投资金额占比卓越50%且仍在快速擢升；另一方面，积极践行“投早、投小、投科技”的投资策略，有用促进企业成长。

招商证券也暗示，招商致远本钱围绕科技金融、绿色金融等要点赛谈开展深度斟酌，握续扩大投资限制，为优质科创企业提供精确资金复旧，助力国度政策新兴产业的高质料发展。

申万宏源称，宏源汇富坚握行业、区域、客户聚焦，以详细金融服务视角开展私募基金投资措置业务，束缚作念大私募基金措置限制，握续真切布局优质钞票，切实服务国度政策。

关于2024年的股权投资业务，国度政策、要点区域、科技更正还是要道词。

申万宏源暗示，将络续积极贯彻国度政策，聚焦顺应国度发展政策导向的要点区域和优质钞票，握续股东“专精特新”基金的设立，积极设立区域基金，丰富基金居品线，束缚加强投资能力设置，进一步梳理区域、行业投资中枢逻辑，高质料作念好基金召募与运维、基金投资以及投后与退出措置。

中信建投证券暗示，2024年，中信建投本钱将难忘金融服求实体经济的初心折务，加大对科技更正、“专精特新”、绿色低碳等要点范围的参与力度，助力科技更正高质料发展，展现国有投资机构的服务担当。

加强与地方国资协作

比年来，私募股权投资行业也在发生变化，政策型资金在出资东谈主中的地位越来越困难，券商私募子公司也在积极与地方国资等政策型资金协作。

把柄本年年头FOFWEEKLY（母基金周刊）发布的《2023LP全景论述》，2023年机构LP（有限搭伙东谈主，即出资东谈主）出资私募股权基金总限制约1.84万亿元，政策型资金限制占比卓越50%。这些政策型LP涵盖政府指导基金、政府出资平台、政府机构，资金来源为财政、国有参控股企业政策性出资、工作单元等。

2023年4月份，中金本钱董事长单俊葆在2023第七届群众私募基金西湖峰会上也暗示，中国私募股权阛阓LP结构发生了很大变化。2022年中国私募股权基金万般出资东谈主占比中，政府（联系出资东谈主）占40.2%，企业占29.2%，个东谈主占12.3%，险资占6.7%，私募资金措置东谈主占4.2%，金融机构占4.1%。

券商私募子公司也在积极与政策型资金协作。中金公司暗示，2023年，私募股权业务中标多只省、市、区级政府指导基金，并完成多支直投基金的召募，握续推动区域和洽发展。

申万宏源暗示，宏源汇富的募资端在大西南、长三角等要点区域，加强与政策客户协作，在四川成王人和浙江湖州发起设立产业投资基金。

海通证券暗示，2023年先后完成浦东新区引颈区母基金、安徽海螺工业互联网母基金、海通兴泰长三角协作发展基金等3只母基金签约，狡计限制超140亿元，后续将积极判辨母基金“放大镜”“千里镜”“显微镜”作用，作念好母基金投资联系服务。

招商证券也表露，招商致远本钱深耕要点区域，聚焦要点范围，积极服务国度区域和洽发展政策，与地方政府、国有企业、国度级基金等协作新设私募股权基金9只，限制达62.25亿元，为区域经济转型升级孝顺力量。

券商私募子公司的讲求东谈主也每每现身地方政府组织的联系举止。举例，在2023年地方指导基金、产业基金的举止上，中金本钱董事长单俊葆和金石投资副董事长、总司理常军胜等王人有出席。在2023年6月底投入江西国资举办的产业基金举止上，常军胜暗示，江西有私有的有色、稀土等产业，公司对此王人有斟酌追踪，并探讨协作。

关于政策型资金的投资诉求开云(中国)Kaiyun·官方网站登录入口，单俊葆暗示，政府LP和传统单一追求财务答复的LP最大的不同在于诉求更多元，但愿作念本钱招商、赋能招商、并购招商，以促进区域经济发展。因此，当今作念私募股权投资，只是赢得财务答复是不够的，还需要“投资+赋能”和“投资+服务”鸠合。